Flux de trésorerie records générés par les activités d’exploitation de 52,3 millions de dollars et marge monétaire trimestrielle de 97 %

Nomination de Mme Wendy Louie au conseil d'administration

MONTRÉAL, 06 août 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Redevances Aurifères Osisko Ltée (la « Société » ou « Osisko ») (TSX et NYSE : OR) annonce aujourd’hui ses résultats financiers consolidés pour le deuxième trimestre de 2024. Les montants qui sont présentés sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.

Faits saillants

• 20 068 onces d’équivalent d’or¹ (« OEO ») gagnées (24 645 OEO au T2 2023);
• Produits provenant des redevances et des flux de 64,8 millions de dollars (60,5 millions de dollars au T2 2023);
• Flux de trésorerie records générés par les activités d’exploitation de 52,3 millions de dollars (47,4 millions de dollars au T2 2023);
• Perte nette de 21,1 millions de dollars, ou 0,11 $ par action de base (bénéfice net de 18,0 millions de dollars, ou 0,10 $ par action de base au T2 2023), en raison d’une charge de dépréciation hors trésorerie de 67,8 millions de dollars sur la redevance aurifère Eagle, représentant 100 % de la valeur comptable nette au 30 juin 2024 (49,9 millions de dollars, net d’impôts);
• Bénéfice ajusté² record de 33,2 millions de dollars, ou 0,18 $ par action de base (27,2 millions de dollars, ou 0,15 $ par action de base au T2 2023);
• Remboursement de 44,2 millions de dollars sur la facilité de crédit renouvelable et report de la date d'échéance du 29 septembre 2026 au 30 avril 2028;
• Solde de trésorerie de 65,7 millions de dollars et dette de 109,0 millions de dollars au 30 juin 2024;
• Publication de la quatrième édition du rapport de développement durable de la Société, Une croissance responsable, et du recueil d’actifs 2024 d'Osisko; et
• Déclaration d’un dividende trimestriel de 0,065 $ par action ordinaire payable le 15 juillet 2024 aux actionnaires inscrits aux registres à la fermeture des bureaux le 28 juin 2024, une augmentation de 8 %.

Après le 30 juin 2024

• Acquisition par Osisko Bermuda Limited d'un nouveau flux aurifère sur le projet cuivre-or Cascabel de SolGold plc en Équateur;
• Première livraison du flux cuprifère CSA par Metals Acquisition Limited;
• Premier paiement de Mines Agnico eagle Ltée en vertu de la redevance de 2,5 % NSR sur Akasaba West;
• Remboursements supplémentaires de 13,8 millions de dollars (10,0 millions de dollars américains) sur la facilité de crédit renouvelable; et
• Déclaration d'un dividende trimestriel de 0,065 $ par action ordinaire payable le 15 octobre 2024 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 30 septembre 2024.

Nomination de Mme Wendy Louie au conseil d'administration d'Osisko

Osisko a également le plaisir d'annoncer la nomination de Mme Wendy Louie à son conseil d'administration.

Mme Louie est une comptable professionnelle agréée canadienne qui possède plus de 25 ans d'expérience diversifiée dans le domaine de la finance et du leadership, principalement dans l'industrie minière. Mme Louie a été vice-présidente des finances et chef de la direction financière de Sabina Gold and Silver Corp. jusqu'à son acquisition par B2Gold Corp. en avril 2023. Auparavant, Mme Louie a également occupé plusieurs postes de direction chez Goldcorp Inc. de 2006 à 2016 en tant que vice-présidente des finances, vice-présidente, divulgation des informations financières et contrôleuse adjointe. De 2004 à 2006, Mme Louie a également été gestionnaire principale en fiscalité chez Ernst & Young et, de 1995 à 2004, elle a occupé divers postes dans le domaine de la finance chez Duke Energy Canada. Mme Louie est actuellement administratrice indépendante de Liberty Gold Corp.

M. Norman MacDonald, président du conseil d'administration d'Osisko, a commenté : « Nous sommes très heureux que Wendy se joigne au conseil d'administration d'Osisko. Sa riche expérience au niveau corporatif, ayant occupé divers postes de direction en finance au sein de sociétés de ressources orientées vers la croissance, grandes et petites, a fait d'elle une candidate idéale pour être nommée au poste d'administratrice indépendante d'Osisko. Sa feuille de route, son souci du détail et son engagement à respecter les normes professionnelles les plus élevées profiteront sans aucun doute à Osisko et à ses actionnaires dans l'avenir. »

Commentaire additionnel

Jason Attew, président et chef de la direction d'Osisko, a commenté : « Le deuxième trimestre de 2024 d'Osisko a été très occupé, grâce au solide profil de croissance lié au développement corporatif de la Société et à son portefeuille d'actifs en constante évolution. L'augmentation des prix des matières premières s'est traduite par des produits élevés et des flux de trésorerie records générés par les activités d’exploitation, qui ont permis à Osisko de continuer à rembourser rapidement sa facilité de crédit renouvelable. Ainsi, le bilan d'Osisko demeure bien positionné pour le déploiement futur de capitaux vers de nouvelles opportunités de croissance. L'annonce récente de l'acquisition du flux aurifère Cascabel par Osisko Bermuda, une transaction qui a été complétée après la fin du trimestre et qui procure à la Société un levier de croissance additionnel à long terme sur un actif cuivre-or de premier plan, en est un parfait exemple³.

Avant la défaillance de la plate-forme de lixiviation en tas à la mine Eagle de Victoria Gold, Osisko suivait bien la fourchette de prévisions de livraisons d’OEO pour 2024 qu'elle avait publiée antérieurement, soit de 82 000 à 92 000 OEO. Cependant, selon notre hypothèse que la production à Eagle demeurera suspendue jusqu'à la fin de 2024, la Société a décidé d'ajuster sa fourchette de prévisions de livraisons d’OEO pour 2024 de 77 000 à 83 000 OEO. Les prévisions révisées tiennent également compte du retard de deux mois récemment annoncé dans la phase d’accroissement de production de Capstone pour atteindre 20 000 tonnes par jour à Mantos Blancos. Rappelons que nous avions précédemment prévu un deuxième semestre légèrement plus fort en 2024, principalement grâce au flux cuprifère CSA et, dans une moindre mesure, à nos redevances NSR sur Akasaba West et Tocantinzinho. Deux de ces trois actifs, en fait, contribuent déjà au chiffre d'affaires d'Osisko, les premiers paiements provenant de Tocantinzinho étant attendus au quatrième trimestre. Enfin, à Namdini, le projet respecte toujours l'échéancier prévu pour la première coulée d'or avant la fin de l'année, procurant ainsi à Osisko une croissance additionnelle pour amorcer l’année 2025. »

DÉTAILS RELATIFS À LA CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE ET LA WEBDIFFUSION SUR LES RÉSULTATS DU DEUXIÈME TRIMESTRE DE 2024

Conférence téléphonique :	Mercredi, 7 août 2024, 10:00 HE
Numéros de téléphone : (option 1)	Sans frais en Amérique du Nord: 1 (800) 717-1738 Appels locaux Montréal : 1 (514) 400-3792 Appels locaux Toronto : 1 (289) 514-5100 Appels locaux New York : 1 (646) 307-1865 ID de la conférence : 66153
Lien pour la webdiffusion : (option 2)	https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1679304&tp_key=1149f8ec91
Reprise (disponible jusqu’au lundi 9 septembre 2024 à 10:00 HE) :	Sans frais en Amérique du Nord : 1 (888) 660-6264 Appels locaux Toronto : 1 (289) 819-1325 Appels locaux New York : 1 (646) 517-3975 Code d’accès : 66153#
	Reprise également disponible sur notre site web au www.osiskogr.com

Personne qualifiée

Le contenu scientifique et technique du présent communiqué a été révisé et approuvé par Guy Desharnais, Ph.D., géo., vice-président, évaluation de projets chez Redevances Aurifères Osisko Ltée, et « personne qualifiée » en vertu du Règlement 43-101 sur l’information concernant les projets miniers (le « Règlement 43-101 »).

À propos de Redevances Aurifères Osisko Ltée

Redevances Aurifères Osisko Ltée est une société de redevances intermédiaire de métaux précieux détenant un portefeuille axé sur l’Amérique du Nord de plus de 185 redevances, flux de métaux et conventions d’achat de la production de métaux précieux, incluant 20 actifs en production. Le portefeuille d’Osisko s’appuie sur son actif clé, une redevance de 3 % à 5 % sur le rendement net de fonderie du complexe Canadian Malartic, l’une des plus importantes opérations aurifères au Canada.

Osisko est une société constituée sous le régime des lois de la province de Québec, son siège social étant situé au 1100, avenue des Canadiens-de-Montréal, bureau 300, Montréal (Québec) H3B 2S2.

Pour de plus amples informations, veuillez contacter Redevances Aurifères Osisko Ltée :
Grant Moenting Vice-président, marchés des capitaux Tél : (514) 940-0670 #116 Portable : (365) 275-1954 Courriel : gmoenting@osiskogr.com	Heather Taylor Vice-présidente, développement durable et communications Tél : (514) 940-0670 #105 Courriel : htaylor@osiskogr.com

Notes :

(1)  Onces d’équivalent d’or

Les OEO sont calculées trimestriellement et comprennent les redevances et les flux. Les onces d’argent et les tonnes de cuivre provenant d’ententes de redevances et de flux ont été convertis en onces d’équivalent d’or en multipliant le nombre d’onces d’argent et de tonnes de cuivre par le prix moyen de l’argent ou du cuivre pour la période, puis divisé par le prix moyen de l’or pour la période. Les diamants, les autres métaux et les redevances en trésorerie ont été convertis en onces d’équivalent d’or en divisant le produit associé par le prix moyen de l’or pour la période.

Prix moyen des métaux et taux de change

	Trois mois terminés le 30 juin
	2024		2023
Or (i)	2 338	$	1 976	$
Argent (ii)	28,84	$	24,13	$
Taux de change ($ US/$ Can) (iii)	1,3683		1,3428

(i) Prix pm en dollars américains selon le London Bullion Market Association.
(ii) Prix en dollars américains selon le London Bullion Market Association.
(iii) Taux quotidien de la Banque du Canada.

(2)  Mesures non conformes aux Normes IFRS de comptabilité

La Société a inclus certaines mesures de performance dans ce communiqué de presse, lesquelles ne sont pas des mesures normalisées prescrites en vertu des Normes IFRS de comptabilité, incluant (i) la marge monétaire (en dollars et en pourcentage des produits), (ii) le bénéfice ajusté et (iii) le bénéfice ajusté par action de base. La présentation de ces mesures non conformes aux Normes IFRS de comptabilité vise à fournir de l’information supplémentaire et ne doivent pas être considérées seules ou comme substituts aux mesures de performance préparées en conformité avec les Normes IFRS de comptabilité. Ces mesures ne suggèrent pas nécessairement des profits d’opérations ou flux de trésorerie issus des opérations, tel que déterminé selon les Normes IFRS de comptabilité. Comme les opérations d’Osisko sont principalement axées sur les métaux précieux, la Société présente la marge monétaire parce qu’elle croit que certains investisseurs utilisent cette information, ainsi que des mesures déterminées comme conformes aux Normes IFRS de comptabilité, afin d’évaluer la performance de la Société en comparaison avec d’autres sociétés minières de l’industrie des métaux précieux qui présentent les résultats de façon similaire. Toutefois, d’autres sociétés peuvent calculer ces mesures non conformes aux Normes IFRS de comptabilité de façon différente.

Marge monétaire (en dollars et en pourcentage des produits)

La marge monétaire (en dollars) représente les produits moins les coûts des ventes (excluant l’épuisement). La marge monétaire (en pourcentage des produits) représente la marge monétaire (en dollars) divisée par les produits.

 

	Trois mois terminés le 30 juin						Six mois terminés le 30 juin
(en milliers de dollars)	2024			2023			2024				2023
	$			$			$				$
Droits de redevances
Produits	46 236			39 323			90 780				78 501
Moins : coût des ventes (excluant l’épuisement)	(145	)		(205	)		(250	)			(340	)
Marge monétaire (en dollars)	46 091			39 118			90 530				78 161
Épuisement	(5 361	)		(5 610	)		(10 895	)			(12 458	)
Profit brut	40 730			33 508			79 635				65 703
Droits de flux
Produits	18 610			21 177			34 817				41 586
Moins : coût des ventes (excluant l’épuisement)	(2 081	)		(4 055	)		(3 809	)			(7 961	)
Marge monétaire (en dollars)	16 529			17 122			31 008				33 625
Épuisement	(5 052	)		(7 357	)		(11 042	)			(14 004	)
Profit brut	11 477			9 765			19 966				19 621
Droits de redevances et de flux Marge monétaire totale (en dollars)	62 620			56 240			121 538				111 786
Divisée par : produits totaux	64 846			60 500			125 597				120 087
Marge monétaire (en pourcentage des produits)	96,6	%		93,0	%		96,8	%			93,1	%
Total – profit brut	52 207			43 273			99 601				85 324

Bénéfice ajusté et bénéfice ajusté par action de base

Le bénéfice ajusté est défini comme : le bénéfice net (perte nette) ajusté en fonction de certains éléments : le gain (la perte) de change, la dépréciation d’actifs et la reprise de pertes de valeur passées liées aux droits de redevances, de flux de métaux et autres droits, les variations de la provision pour pertes de crédit attendues, les radiations et les dépréciations d'investissements, les gains (pertes) à la cession d’actifs, les gains (pertes) sur placements, la quote-part du gain (perte) d’entreprises associées, les coûts de transaction et autres items tels que les gains (pertes) hors caisse, ainsi que l'impact de l'impôt sur le revenu sur ces éléments. Le bénéfice ajusté par action de base est obtenu en divisant le bénéfice ajusté par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation pour la période.

	Trois mois terminés le 30 juin				Six mois terminés le 30 juin
	2024		2023		2024		2023
(en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)	$		$		$		$
Bénéfice net	(21 115	)	17 961		(6 042	)	38 809
Ajustements :
Dépréciation des droits de redevances	67 832		6 629		67 832		6 629
Perte de change	1 069		172		4 319		153
Quote-part de la perte (gain) d’entreprises associées	3 117		(19 167	)	16 675		(13 022	)
Variations de la provision pour pertes de crédit attendues et radiations	-		19 860		(1 895	)	20 131
Perte (gain) sur les placements	355		4 066		(101	)	1 969
Impact fiscal des ajustements	(18 093	)	(2 300	)	(17 909	)	(2 293	)
Bénéfice ajusté	33 165		27 221		62 879		52 376
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en milliers)	186 217		185 302		186 009		184 990
Bénéfice ajusté par action de base	0,18		0,15		0,34		0,28

(3) Veuillez consulter le communiqué de presse de SolGold plc daté du 14 mai 2024 et intitulé « SolGold plc Key Financial Developments » disponible sur le profil SEDAR+ de SolGold à l'adresse www.sedarplus.ca.

Énoncés prospectifs

Certains énoncés contenus dans ce communiqué de presse peuvent être considérés comme des énoncés prospectifs, au sens du United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995, et comme de l’information prospective au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières canadiennes. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui font référence, sans s’y limiter, à des événements futurs, qu'Osisko sera en mesure de déployer des capitaux vers des occasions de croissance rentables, qu'Osisko atteindra ses perspectives de production révisées et que les résultats du deuxième semestre seront, toutes choses étant égales par ailleurs, plus solides. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui sont généralement, mais pas toujours, identifiées par les mots suivants l’emploi de mots comme « est prévu », « prévoit », « planifie », « anticipe », « croit », « a l’intention », « estime », « projette », « potentiel », « échéancier », et autres expressions semblables ou des variations (incluant les variantes négatives de ces mots ou phrases), ou qui peuvent être identifiés par des affirmations à l’effet que certaines actions, événements ou conditions « se produiront », « pourraient » ou « devraient » se produire. Les énoncés prospectifs sont assujettis à des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs, la plupart desquels Osisko ne contrôle pas, et les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs de risque comprennent, sans s'y limiter, (i) en ce qui concerne les propriétés dans lesquelles Osisko détient une redevance, un flux ou un autre droit; les risques liés : (a) aux exploitants des propriétés, (b) au développement dans les délais prévus, à l'obtention des permis, à la construction, au début de la production, à l'accroissement de la production (y compris les défis opérationnels et techniques) en temps opportun, (c) aux différences dans le débit et le moment de la production par rapport aux estimations des ressources minérales ou aux prévisions de production des exploitants, (d) aux différences dans le taux de conversion des ressources en réserves minérales et à la capacité de remplacer les ressources, (e) l'issue défavorable de toute contestation ou litige concernant les titres de propriété, les permis ou licence d’exploitation, (f) les risques et incertitudes associés aux activités d'exploration, de développement et d'exploitation minière, y compris, mais sans s'y limiter, les conditions géologiques et métallurgiques inhabituelles ou inattendues, les ruptures de pente ou les effondrements, les inondations et autres catastrophes naturelles ou les troubles civils ou autres risques non assurés; (ii) en ce qui concerne les facteurs externes : (a) les fluctuations des prix des matières premières qui supportent des redevances, des flux, des ententes d’écoulement de métaux et des investissements détenus par Osisko, (b) les fluctuations de la valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain, (c) les changements de réglementation des gouvernements nationaux et locaux, y compris les régimes de permis et de licences et les politiques fiscales; les règlements et les développements politiques ou économiques dans l'un ou l'autre des pays où sont situées les propriétés sur lesquelles Osisko détient une redevance, un flux ou un autre droit, ou par l'entremise desquelles elles sont détenues, (d) la disponibilité continue du capital et du financement à Osisko ou aux opérateurs des propriétés, et les conditions générales de l'économie, du marché ou des affaires, et (e) les réponses des gouvernements concernés aux épidémies de maladies infectieuses et l'efficacité de ces réponses, ainsi que l'impact potentiel des épidémies de maladies infectieuses sur les activités, les opérations et la situation financière d'Osisko; (iii)en ce qui concerne les facteurs internes : (a) les occasions d'affaires qui peuvent ou non devenir disponibles pour Osisko, ou qui sont poursuivies par Osisko ou (b) l'intégration des actifs acquis. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur des hypothèses que la direction juge raisonnables, notamment l'absence de changement significatif dans les revenus et les actifs courants de la Société en ce qui concerne la détermination de son statut de PFIC; l'absence de tout autre facteur qui pourrait faire en sorte que les actions, les événements ou les résultats diffèrent de ceux anticipés, estimés ou prévus et, en ce qui concerne les propriétés dans lesquelles Osisko détient une redevance, un flux ou un autre droit, (i) l'exploitation continue des propriétés par les propriétaires ou les exploitants de ces propriétés d'une manière conforme aux pratiques antérieures et à la divulgation publique (y compris les prévisions de production), (ii) l'exactitude des déclarations publiques et des divulgations faites par les propriétaires ou les exploitants de ces propriétés sous-jacentes (y compris les prévisions de développement des propriétés sous-jacentes qui ne sont pas encore en production), (iii) l'absence de développement défavorable concernant toute propriété importante, (iv) l'exactitude des déclarations et des estimations relatives aux réserves et aux ressources minérales faites par les propriétaires et les exploitants et (v) la mise en œuvre d'un plan adéquat d'intégration des actifs acquis.

Pour plus de détails au sujet des risques, incertitudes et hypothèses, veuillez consulter la plus récente notice annuelle d’Osisko déposée auprès des commissions en valeurs mobilières canadiennes et disponible en versions électroniques sous le profil de l’émetteur d’Osisko sur SEDAR+, au www.sedarplus.com, et auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») aux États-Unis, sur EDGAR, au www.sec.gov. Osisko souhaite avertir que la liste des risques et incertitudes cités précédemment n’est pas exhaustive. Les investisseurs et autres devraient considérer prudemment les facteurs ci-dessus ainsi que les incertitudes qu’ils représentent et le risque qu’ils impliquent. Osisko considère que ses hypothèses sont raisonnables compte tenu de l’information disponible, mais aucune garantie ne peut être fournie quant au fait que ces attentes seront exactes, comme les résultats réels peuvent différer de façon importante des résultats prévus, comme les énoncés prospectifs incluent dans ce communiqué de presse ne sont pas une garantie de performance future et l’on ne devrait pas s’y fier indûment. Ces énoncés ne sont valides qu’en date de ce communiqué de presse. Osisko décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la suite de la réception de nouveaux renseignements, de la survenance d’événements futurs ou autrement, à l’exception de ce qui est exigé par la loi.

Redevances Aurifères Osisko Ltée
Bilans consolidés
(Non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)

	30 juin			31 décembre
	2024			2023
	$			$
Actifs
Actifs courants
Trésorerie	65 724			67 721
Placements à court terme	14 466			8 200
Sommes à recevoir	6 456			6 282
Autres actifs	1 425			1 842
	88 071			84 045
Actifs non courants
Placements dans des entreprises associées	94 725			115 651
Autres placements	102 279			93 025
Redevances, flux et autres intérêts	1 486 501			1 553 111
Goodwill	111 204			111 204
Autres actifs	8 874			8 951
	1 891 654			1 965 987
Passifs
Passifs courants
Comptes créditeurs et charges à payer	4 611			8 209
Dividendes à payer	12 101			11 121
Obligations locatives	1 182			1 122
	17 894			20 452
Passifs non courants
Obligations locatives	6 270			6 879
Dette à long terme	108 966			191 879
Impôts sur le résultat différés	95 321			96 279
	228 451			315 489
Capitaux propres
Capital-actions	2 111 336			2 097 691
Surplus d’apport	77 791			79 446
Cumul des autres éléments du résultat global	59 158			28 058
Déficit	(585 082	)		(554 697	)
	1 663 203			1 650 498
	1 891 654			1 965 987

Redevances Aurifères Osisko Ltée
États consolidés des résultats
Pour les trois et six mois terminés les 30 juin 2024 et 2023
(Non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)

	Trois mois terminés le 30 juin						Six mois terminés le 30 juin
	2024			2023			2024			2023
	$			$			$			$
Produits	64 846			60 500			125 597			120 087
Coût des ventes	(2 226	)		(4 260	)		(4 059	)		(8 301	)
Épuisement	(10 413	)		(12 967	)		(21 937	)		(26 462	)
Bénéfice brut	52 207			43 273			99 601			85 324
Autres charges d’exploitation
Générales et administratives	(6 367	)		(7 308	)		(12 497	)		(13 517	)
Développement des affaires	(2 089	)		(1,297	)		(3 449	)		(2 793	)
Dépréciation des droits de redevances	(67 832	)		(6 629	)		(67 832	)		(6 629	)
(Perte) bénéfice d’exploitation	(24 081	)		28 039			15 823			62 385
Produits d’intérêts	1 245			2 170			2 504			4 233
Charges financières	(2 839	)		(3 445	)		(6 570	)		(6 315	)
Perte de change	(1 069	)		(172	)		(4 319	)		(153	)
Quote-part de la (perte) d’entreprises associées	(3 117	)		19 167			(16 675	)		13 022
Autres (pertes) gains, montant net	(355	)		(23 926	)		1 996			(22 100	)
(Perte nette) bénéfice avant les impôts sur le résultat	(30 216	)		21 833			(7 241	)		51 072
Recouvrement (charge) d’impôts sur le résultat	9 101			(3 872	)		1 199			(12 263	)
(Perte nette) bénéfice net	(21 115	)		17 961			(6 042	)		38 809
(Perte nette) bénéfice net par action
De base et dilué(e)	(0,11	)		0,10			(0,03	)		0,21

 

 

 

 

Redevances Aurifères Osisko Ltée
États consolidés des flux de trésorerie
Pour les trois et six mois terminés les 30 juin 2024 et 2023
(Non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)

	Trois mois terminés le 30 juin						Six mois terminés le 30 juin
	2024			2023			2024			2023
	$			$			$			$
Activités d’exploitation
(Perte nette) bénéfice net	(21 115	)		17 961			(6 042	)		38 809
Ajustements pour :
Rémunération fondée sur des actions	2 261			2 868			4 374			5 157
Épuisement et amortissement	10 742			13 271			22 595			27 025
Dépréciation des droits de redevances	67 832			6 629			67 832			6 629
Dépréciation de placements dans des entreprises associées	-			-			-			271
Variations sur la perte de crédit attendue sur autres placements	-			19 860			(1 895	)		19 860
Quote-part de la perte (gain) d’entreprises associées	3 117			(19 167	)		16 675			(13 022	)
Variation de la juste valeur d’actifs financiers et de passifs à la juste valeur par le biais du résultat net	355			1 009			(101	)		3 754
Gain net découlant de la dilution de placements	-			-			-			(4 842	)
Perte à la cession réputée d’une entreprise associée	-			3 057			-			3 057
Perte de change	1 053			9			4 340			25
(Recouvrement) charge d’impôts sur le résultat différés	(9 534	)		3 270			(2 166	)		10 730
Autres	152			447			309			483
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation avant les variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement	54 863			49 214			105 921			97 936
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement	(2 545	)		(1 822	)		(3 226	)		(5 094	)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	52 318			47 392			102 695			92 842
Activités d’investissement
Acquisitions de placements à court terme	(5 067	)		(2 154	)		(5 967	)		(3 797	)
Acquisitions de placements	-			(53 008	)		-			(53 279	)
Produit de la cession et du remboursement de placements	-			6			5 177			6
Acquisitions de droits de redevances et de flux	-			(212 762	)		-			(212 762	)
Autres	(3	)		(6	)		(7	)		(6	)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(5 070	)		(267 924	)		(797	)		(269 838	)
Activités de financement
Augmentation de la dette à long terme	-			186 909			-			186 909
Remboursement de la dette à long terme	(44 238	)		-			(87 855	)		(13 463	)
Exercice d’options d’achat d’actions et actions émises en vertu du régime d’achat d’actions	2 737			1 662			7 604			10 562
Dividendes versés	(10 130	)		(9 292	)		(20 487	)		(19 045	)
Retenues à la source sur le règlement d’unités d’actions avec restrictions et différées	-			(3 893	)		(2 987	)		(4 349	)
Autres	(977	)		(234	)		(1 365	)		(446	)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(52 608	)		175 152			(105 090	)		160 168
Diminution de la trésorerie avant l’incidence des variations des taux de change	(5 360	)		(45 380	)		(3 192	)		(16 828	)
Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie	483			(3 671	)		1 195			(3 687	)
Augmentation nette de la trésorerie	(4 877	)		(49 051	)		(1 997	)		(20 515	)
Trésorerie – début de la période	70 601			119 084			67 721			90 548
Trésorerie – fin de la période	65 724			70 033			65 724			70 033