Velan inc. publie ses résultats financiers pour le deuximème trimestre 2023/24
MONTRÉAL, 05 oct. 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Velan Inc. (TSX : VLN) (la « Société »), l’un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers pour son deuxième trimestre terminé le 31 août 2023.
Faits saillants :
- Le carnet de commandes2 demeure solide, s’établissant à 485,7 millions de dollars, une augmentation de 21,3 millions de dollars, ou 4,6 %, depuis le début de l’exercice. L’augmentation du carnet de commandes2 est attribuable principalement au décalage des dates de livraison prévues selon le carnet de commandes2. La portion livrable dans les 12 prochains mois du carnet de commandes2 s’établit à 339,4 millions de dollars.
- Les nouvelles affaires nettes (« nouvelles affaires »)2 se sont établies à 71,5 millions de dollars pour le trimestre, soit une diminution de 2,0 millions de dollars ou 2,7 % par rapport à l’exercice précédent. La baisse des nouvelles affaires2 est surtout attribuable à la réduction des commandes de distributeurs liées aux activités ERR ainsi qu’à la baisse des commandes dans les secteurs minier et des procédés, compensée en partie par le rebond des commandes dans le secteur pétrolier et gazier par rapport à l’exercice précédent.
- Le chiffre d’affaires trimestriel s’est établi à 80,3 millions de dollars, une augmentation de 12,7 millions de dollars ou 18,7 % comparativement au premier trimestre, une baisse de 4,7 millions de dollars ou 5,6 % comparativement au deuxième trimestre de l’exercice précédent. Cette baisse est principalement attribuable à des retards de livraison découlant de problèmes de préparation des clients et à un déficit de commandes livrables dans les opérations italiennes de la Société.
- La marge brute pour le trimestre s’est établie à 23,4 millions de dollars, ou 29,1 %, par rapport à 23,5 millions de dollars, ou 27,6 %, à l’exercice précédent. La marge brute a progressé de 8,3 millions de dollars, ou 690 points de base comparativement au premier trimestre de l’exercice en cours. La marge brute en pourcentage du trimestre est le fruit de l’amélioration du mix de produits, qui a compensé la baisse du volume des ventes et les écarts de change non réalisés défavorables comparativement à l’exercice précédent.
- Perte nette1 de 2,1 millions de dollars et BAIIA2 de 3,0 millions de dollars pour le trimestre comparativement à une perte nette1 de 3,7 millions de dollars et un BAIIA2 de 1,4 million de dollars pour l’exercice précédent. La hausse du BAIIA2 est attribuable principalement à la baisse de 2,1 millions de dollars des frais d’administration.
- Le montant net de la trésorerie de la Société s’élève à 39,4 millions de dollars à la fin du trimestre, une diminution de 19,3 millions de dollars par rapport aux 58,6 millions de dollars inscrits au début du trimestre. La baisse du montant net de la trésorerie pour le trimestre découle de variations défavorables temporaires du fonds de roulement, notamment dans les créances d’exploitation, les stocks et les dettes d’exploitation et les charges à payer, alors que la Société se prépare pour une forte activité au troisième et quatrième trimestres de l’exercice en cours. La trésorerie disponible reste solide avec une encaisse et des facilités disponibles s’élevant à 122,1 millions de dollars.
- La Société a annoncé plus tôt aujourd’hui avoir été verbalement informés que le bureau du ministre de l’Économie Français refuse la vente de Segault S.A.S. et de Velan S.A.S. à Flowserve qui devait intervenir dans le cadre de la vente globale de Velan Inc. Par conséquent, Flowserve a informé la Société de son intention de mettre fin le 7 octobre 2023, à la convention d’arrangement.
Bruno Carbonaro, chef de la direction et président de Velan Inc., a déclaré : « Notre deuxième trimestre est en amélioration en termes de résultats par rapport au deuxième trimestre de l'année précédente, alors que nous avons partiellement récupéré de certains retards rencontrés au début de l'année. Nous sommes dorénavant concentrés sur la montée en cadence du second semestre. Nous continuons de gérer nos activités avec prudence en nous concentrant particulièrement sur l’exécution de notre carnet de commandes tout en travaillant sur un portefeuille garni d’opportunités commerciales. Nous nous assurerons de bénéficier des investissements en fonds de roulement que nous avons effectués au cours de la première moitié de l'année en travaillant avec diligence sur la collecte de nos créances et la réduction de nos inventaires au cours du second semestre. Nos opérations commerciales nord-américaines explorent des marchés nouveaux et émergents tandis que nous continuons également d’observer une croissance des activités nucléaires en France. Enfin, le conseil d’administration, la famille Velan et Flowserve sont très déçus de l’issue des démarches et de la décision des autorités françaises. Le conseil d’administration tient à remercier les dirigeants, l’équipe de direction, l’équipe d’intégration et tous les employés de Velan et les intervenants externes qui ont fait tout leur possible et ont travaillé sans relâche pour soutenir la transaction et la concrétiser. Le conseil d’administration et la haute direction sont très confiants en un avenir solide pour Velan. Nous reprendrons maintenant nos activités en tant qu’entreprise indépendante, libre de tout engagement et de toute autre restriction que comprenaient la convention d’arrangement. »
Faits saillants financiers :
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Trimestres clos les |
Semestres clos les |
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| (en milliers de dollars américains, sauf les montants par action) | 31 août 2023 |
31 août 2022 |
31 août 2023 |
31 août 2022 |
| Chiffre d’affaires | 80 318 $ | 85 054 $ | 147 977 $ | 160 059 $ |
| Marge brute | 23 385 | 23 482 | 38 437 | 43 555 |
| Marge brute % | 29,1 % | 27,6 % | 26,0 % | 27,2 % |
| Perte nette1 | (2 120) | (3 676) | (10 404) | (11 028) |
| Perte nette1 par action – de base et dilué | (0,10) | (0,17) | (0,48) | (0,51) |
| BAIIA2 | 2 960 | 1 365 | (839) | (1 513) |
| BAIIA2 par action – de base et dilué | 0,14 | 0,06 | (0,04) | (0,07) |
Deuxième trimestre de 2024 (à moins d’indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport au deuxième trimestre de 2023) :
- Le chiffre d’affaires s’est établi à 80,3 millions de dollars pour le trimestre, un recul de 4,7 millions de dollars, ou 5,6 %, comparativement au trimestre correspondant de l’exercice précédent. Cette baisse pour le trimestre est attribuable principalement à une diminution des livraisons de commandes importantes des opérations italiennes de la Société en raison de la réduction du nombre de ce type de commandes enregistré à l’exercice précédent. La baisse des ventes pour le trimestre découle également de retards de livraison causés par des problèmes de préparation des clients. Sinon, la diminution du chiffre d’affaires a été compensée en partie par l’effet positif du renforcement du taux moyen de l’euro par rapport au dollar américain sur les ventes chiffré à 2,1 millions de dollars pour le trimestre par rapport à l’exercice précédent. Enfin, le chiffre d’affaires pour le trimestre a également été influencé positivement par des réévaluations favorables de la provision pour garantie d’exécution et du couru pour rabais sur quantité de la Société.
- Les nouvelles affaires2 pour le trimestre se sont établies à 71,5 millions de dollars, en baisse de 2,0 millions de dollars, ou 2,7 %, par rapport à l’exercice précédent. La diminution pour le trimestre est attribuable principalement à la baisse des commandes enregistrées par les opérations nord-américaines de la Société. La baisse des nouvelles affaires2 des opérations nord-américaines pour le trimestre est attribuable en partie à la réduction des commandes de distributeurs liées aux activités ERR découlant notamment d’une hausse des commandes de réapprovisionnement à l’exercice précédent ainsi qu’au ralentissement observé à l’heure actuelle dans certains des marchés couverts. Notons également que ce recul pour le trimestre résulte aussi de la baisse des commandes enregistrées dans le secteur des procédés et minier par rapport à l’exercice précédent. La baisse des nouvelles affaires2 pour le trimestre a été partiellement compensée par l’augmentation des nouvelles affaires2 dans le secteur pétrolier et gazier inscrites par les opérations italiennes de la Société. Enfin, le recul des nouvelles affaires2 a aussi été compensé par le raffermissement du taux moyen de l’euro par rapport au dollar américain sur les nouvelles affaires2 des opérations européennes de la Société, ce qui s’est traduit par un gain de 2,3 millions de dollars pour le deuxième trimestre par rapport à l’exercice précédent.
- La marge brute du trimestre s’est établie à 23,4 millions de dollars, en baisse de 0,1 million de dollars, ou 0,4 %. La marge brute en pourcentage du trimestre, à 29,1 %, à augmenter de 150 points de base par rapport au deuxième trimestre de l’exercice précédent. La faible diminution de la marge brute pour le trimestre est principalement attribuable à la baisse du volume de ventes, qui a nui à la capacité de la Société à couvrir ses coûts indirects fixes de production, ainsi qu’à des écarts de change non réalisés liés à la fluctuation du dollar américain par rapport à l’euro et au dollar canadien, comparativement aux mouvements similaires de l’exercice précédent. Enfin, la marge brute pour les deux périodes a été influencée positivement par l’amélioration du mix de produits et par des réévaluations favorables de la provision pour garantie d’exécution et du couru pour rabais sur quantité de la Société.
- Les frais d’administration pour le trimestre se sont élevés à 22,6 millions de dollars, une diminution de 2,1 millions de dollars, ou 8,5%. La baisse des frais d’administration pour le trimestre est attribuable principalement à l’inscription au dernier trimestre de l’exercice précédent d’une provision relative à l’amiante fondée sur la valeur des règlements potentiels à l’égard de réclamations futures inconnues. Les charges liées aux règlements se sont chiffrées à 3,1 millions de dollars pour le deuxième trimestre de l’exercice 2023. La baisse des frais d’administration pour le trimestre s’explique aussi par la réduction des frais d’expédition, qui se sont stabilisés, et des frais de commissions sur vente, à la suite de la baisse du volume des ventes. Enfin, la baisse pour le trimestre a été partiellement neutralisée par une augmentation généralisée des frais d’administration.
- La perte nette1 s’établit à 2,1 millions de dollars, ou 0,10 $ par action, comparativement à une perte nette1 de 3,7 millions de dollars, ou 0,17 $ par action, à l’exercice précédent. Le BAIIA2 pour le trimestre s’est chiffré à 3,0 millions de dollars, ou 0,14 $ par action, comparativement à 1,4 million de dollars, ou 0,06 $ par action, à l’exercice précédent. La variation favorable du BAIIA2 est principalement attribuable à la diminution des frais d’administration, exposée précédemment, partiellement compensée par une augmentation des autres charges. La variation positive du résultat de la Société est attribuable principalement aux mêmes facteurs que mentionnés précédemment combinée à une variation favorable de la charge d’impôt sur le résultat et à une variation défavorable des charges financières.
Six premiers mois de l’exercice de 2024 (à moins d’indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport aux six premiers mois de l’exercice 2023) :
- Le chiffre d’affaires pour le semestre s’est élevé à 148,0 millions de dollars, en baisse de 12,1 millions de dollars, ou 7,5 %, par rapport à l’exercice précédent. Cette baisse pour le semestre est attribuable principalement à une diminution des livraisons de commandes importantes des opérations italiennes de la Société en raison de la réduction du nombre de ce type de commandes enregistré à l’exercice précédent. La baisse des ventes pour le semestre provenait de l’accélération des livraisons au quatrième trimestre de l’exercice précédent résultant des demandes des clients et de l’accélération de la production de la Société. Le recul du chiffre d’affaires du semestre a été en partie compensé par le rebond des livraisons par les opérations nord-américaines de la Société. Il a aussi été compensé en partie par l’effet positif du renforcement du taux moyen de l’euro par rapport au dollar américain sur les ventes chiffré à 2,1 millions de dollars pour le semestre, par rapport à l’exercice précédent. Enfin, le chiffre d’affaires pour le semestre a également été influencé positivement par des réévaluations favorables de la provision pour garantie d’exécution et du couru pour rabais sur quantité de la Société.
- Les nouvelles affaires2 pour le semestre se sont établies à 163,4 millions de dollars, en baisse de 3,6 millions de dollars, ou 2,1 %, par rapport à l’exercice précédent. La diminution pour le semestre est attribuable principalement à la baisse des commandes enregistrées par les opérations nord-américaines de la Société. La baisse des nouvelles affaires2 des opérations nord-américaines sur le semestre est attribuable en partie à la réduction des commandes de distributeurs liées aux activités ERR découlant notamment d’une hausse des commandes de réapprovisionnement à l’exercice précédent ainsi qu’au ralentissement observé à l’heure actuelle dans certains des marchés couverts. Notons également que ce recul pour le semestre résulte aussi de la baisse des commandes enregistrées dans le secteur des procédés par rapport à l’exercice précédent. La baisse des nouvelles affaires2 pour le semestre a été partiellement compensée par l’augmentation des nouvelles affaires2 dans le secteur pétrolier et gazier inscrites par les opérations italiennes de la Société et la hausse des commandes dans le secteur nucléaire inscrites par les opérations françaises de la Société. Enfin, le recul des nouvelles affaires2 a aussi été compensé par le raffermissement du taux moyen de l’euro par rapport au dollar américain sur les nouvelles affaires2 des opérations européennes de la Société, ce qui s’est traduit par un gain de 2,7 millions de dollars pour le semestre, par rapport à l’exercice précédent.
- Le carnet de commandes2 total a augmenté de 21,3 millions de dollars, ou 4,6 %, depuis le début de l’exercice, pour s’établir à 485,7 millions de dollars à la fin du trimestre. L’augmentation du carnet de commandes2 est attribuable principalement au décalage des dates de livraison prévues selon le carnet de commandes2. Cette augmentation du carnet de commandes2 est également attribuable au renforcement du taux de change de l’euro par rapport au dollar américain depuis le début de l’exercice, qui se chiffrait à 6,5 millions de dollars.
- La marge brute du semestre s’est établie à 38,4 millions de dollars, en baisse de 5,1 millions de dollars, ou 11,8 %. La marge brute en pourcentage pour le premier semestre s’est chiffée à 26,0 %, ce qui représente une baisse de 120 points de base par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. La diminution de la marge brute pour le semestre est principalement due à la baisse du volume de ventes, qui a nui à la capacité de la Société à couvrir ses coûts indirects fixes de production, ainsi qu’à des écarts de change non réalisés liés à la fluctuation du dollar américain par rapport à l’euro et au dollar canadien, comparativement aux mouvements similaires de l’exercice précédent. Enfin, la marge brute pour le semestre a été influencée positivement par l’amélioration du mix de produits et par des réévaluations favorables de la provision pour garantie d’exécution et du couru pour rabais sur quantité de la Société.
- Les frais d’administration pour le semestre se sont élevés à 44,1 millions de dollars, une diminution de 6,4 millions de dollars, ou 12,7%. La baisse des frais d’administration pour le semestre est attribuable principalement à l’inscription au dernier trimestre de l’exercice précédent d’une provision relative à l’amiante fondée sur la valeur des règlements potentiels à l’égard de réclamations futures inconnues. Les charges liées aux règlements se sont chiffrées à 6,3 millions de dollars pour le premier semestre de l’exercice 2023. La baisse des frais d’administration pour le semestre s’explique aussi par la réduction des frais d’expédition, qui se sont stabilisés, et des frais de commissions sur vente, à la suite de la baisse du volume des ventes. Enfin, la baisse pour le semestre a été partiellement neutralisée par une augmentation généralisée des frais d’administration.
- La perte nette1 pour le semestre s’établit à 10,4 millions de dollars, ou 0,48 $ par action, comparativement à 11,0 millions de dollars, ou 0,51 $ par action, à l’exercice précédent. Le BAIIA2 s’est chiffré à un montant négatif de 0,8 million de dollars, ou 0,04 $ par action, pour le semestre, comparativement à un montant négatif de 1,5 million de dollars, ou 0,07 $ par action, pour l’exercice précédent. La variation favorable du BAIIA2 est attribuable principalement à la diminution des frais d’administration, exposée précédemment, partiellement compensée par la réduction de la marge brute et l’augmentation des autres charges. La variation positive du résultat de la Société est attribuable principalement aux mêmes facteurs que ceux exposés précédemment combinés à une variation favorable de la charge d’impôt sur le résultat et une variation défavorable des charges financières.
Dividende
La Société a choisi de ne pas déclarer de dividende ce trimestre.
Conférence téléphonique
Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du deuxième trimestre qui aura lieu vendredi, le 6 octobre 2023, à 11 h 00 (HNE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-800-945-0427, code d’accès 22028032. Le matériel qui sera référencé lors de la conférence téléphonique sera disponible peu de temps avant l’événement sur le site web de la société dans la section Relations avec les investisseurs (https://www.velan.com/fr/company/investor_relations). La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1-416-626-4100 ou au 1-800-558-5253, code d’accès 22028032.
À propos de Velan
Fondée à Montréal en 1950, Velan Inc. (www.velan.com) est l’un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d’affaires de 370,4 millions de dollars américains à son plus récent exercice. La Société emploie approximativement 1 650 individus et exploite des usines dans 9 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.
Énoncé d’exonération
Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs, qui contiennent généralement des mots comme « devoir », « croire », « anticiper », « planifier », « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l’intention de », « continuer » ou « estimer » ou la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable, qui comportent tous des risques et des incertitudes, qui sont présentés dans les documents déposés par la Société auprès des commissions des valeurs mobilières compétentes. Bien que ces énoncés sont basés sur les hypothèses de la direction concernant les tendances historiques, les conditions actuelles et les développements futurs prévus, ainsi que d’autres facteurs qui, selon elle, sont raisonnables et appropriées dans les circonstances, aucun énoncé prospectif ne peut être garanti et les résultats réels futurs peuvent différer de façon importante de ceux exprimés ici. La Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tous les énoncés prospectifs contenues dans ce communiqué que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
Mesures hors IFRS et mesures financières supplémentaires
Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures de la performance et de la situation financière qui ne sont pas définies par les IFRS (les « mesures hors IFRS ») et qui sont par conséquent peu susceptibles de comparaison avec des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ces mesures, que la direction utilise pour évaluer les résultats d’exploitation et la situation financière de la Société, sont rapprochées des mesures de la performance définies par les IFRS. La Société utilise également des mesures financières supplémentaires. Ces rapprochements et définitions sont présentés à la page suivante.
Bénéfice (perte) avant intérêts, impôts et amortissement (« BAIIA »)
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Trimestres clos les |
Semestres clos les |
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| (en milliers, sauf les montants par action) |
31 août 2023 $ |
31 août 2022 $ |
31 août 2023 $ |
31 août 2022 $ |
||||
| Perte nette1 | (2 120 | ) | (3 676 | ) | (10 404 | ) | (11 028 | ) |
| Ajustements au titre des éléments suivants: | ||||||||
| Amortissement des immobilisations corporelles | 2 154 | 2 023 | 4 220 | 4 184 | ||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles et coûts de financement | 514 | 556 | 1 077 | 1 124 | ||||
| Charges financières, montant net | 1 391 | 378 | 2 596 | 614 | ||||
| Impôt sur le résultat | 1 021 | 2 084 | 1 672 | 3 593 | ||||
| BAIIA | 2 960 | 1 365 | (839 | ) | (1 513 | ) | ||
| BAIIA par action | ||||||||
| - De base et dilué | 0,14 | 0,06 | (0,04 | ) | (0,07 | ) | ||
Le terme « BAIIA » s’entend du résultat net ou de la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple majoré de l’amortissement des immobilisations corporelles, de l’amortissement des immobilisations incorporelles et coûts de financement, du montant net des charges financières et de la provision pour charge d’impôt sur le résultat. Le « BAIIA par action » s’obtient en divisant le BAIIA par le nombre total d’actions à droit de vote subalterne et d’actions à droit de vote multiple. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
Définitions des mesures financières supplémentaires
Les termes « nouvelles affaires nettes » et « nouvelles affaires » s’entendent des commandes fermes, net des annulations, enregistrées par la Société au cours d’une période. Les nouvelles affaires varient en fonction de la fluctuation de certains taux de changes au courant d’une période. La mesure fournit une indication de la performance des opérations de vente de la Société pour une période déterminée et donne une idée des attentes concernant le chiffre d’affaires et les flux de trésorerie devant être réalisés sur ces commandes.
Le terme « carnet de commandes » s’entend du cumul de toutes les nouvelles affaires prises en charge par la Société et restant à livrer. Le carnet de commandes varie en fonction de la fluctuation de certains taux de changes au courant d’une période. La mesure fournit une indication des défis opérationnels auxquels la Société sera confrontée et donne une idée des attentes concernant le chiffre d’affaires et les flux de trésorerie devant être réalisés sur ces commandes.
Le « ratio commandes/chiffre d’affaires » s’obtient en divisant les commandes par le chiffre d’affaires. La mesure fournit une indication de la performance et des perspectives de la Société pour une période déterminée.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
1 Le résultat net ou la perte nette représente le résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple.
2 Mesures hors IFRS et mesures financières supplémentaires – Voir les explications ci-haut.
| États de la situation financière consolidés | ||||
| (en milliers de dollars américains) | ||||
| Aux | ||||
| 31 août, | 28 février, | |||
| 2023 | 2023 | |||
| $ | $ | |||
| Actifs | ||||
| Actifs courants | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 41 474 | 50 513 | ||
| Placements à court terme | 17 | 37 | ||
| Créances d'exploitation | 99 280 | 121 053 | ||
| Impôt sur le résultat à recouvrer | 6 343 | 6 195 | ||
| Stocks | 225 868 | 202 649 | ||
| Acomptes et charges payées d’avance | 9 051 | 7 559 | ||
| Actifs dérivés | 141 | 107 | ||
| 382 174 | 388 113 | |||
| Actifs non courants | ||||
| Immobilisations corporelles | 70 095 | 68 205 | ||
| Immobilisations incorporelles et goodwill | 16 253 | 16 153 | ||
| Impôt sur le résultat différé | 4 849 | 4 663 | ||
| Autres actifs | 653 | 723 | ||
| 91 850 | 89 744 | |||
| Total des actifs | 474 024 | 477 857 | ||
| Passifs | ||||
| Passifs courants | ||||
| Dette bancaire | 2 102 | 260 | ||
| Dettes d'exploitation et charges à payer | 74 925 | 79 408 | ||
| Impôt sur le résultat à payer | 1 562 | 2 832 | ||
| Acomptes de clients | 30 163 | 28 201 | ||
| Provisions | 18 495 | 16 485 | ||
| Passifs dérivés | 31 | 299 | ||
| Partie à court terme des obligations locatives à long terme | 1 643 | 1 298 | ||
| Partie à court terme de la dette à long terme | 13 353 | 8 177 | ||
| 142 274 | 136 960 | |||
| Passifs non courants | ||||
| Obligations locatives à long terme | 11 450 | 9 458 | ||
| Dette à long terme | 20 029 | 21 719 | ||
| Impôt sur le résultat à payer | 519 | 933 | ||
| Impôt sur le résultat différé | 4 172 | 3 966 | ||
| Acomptes de clients | 31 420 | 27 937 | ||
| Provisions | 66 041 | 70 924 | ||
| Autres passifs | 5 084 | 5 125 | ||
| 138 715 | 140 062 | |||
| Total des passifs | 280 989 | 277 022 | ||
| Total des capitaux propres | 193 035 | 200 835 | ||
| Total des passifs et des capitaux propres | 474 024 | 477 857 | ||
| États des résultats consolidés | |||||||||
| (en milliers de dollars américains, à l’exception du nombre d’actions et des montants par action) | |||||||||
|
Périodes de trois mois closes les |
Périodes de six mois closes les |
||||||||
| 31 août, | 31 août, | 31 août, | 31 août, | ||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Chiffre d’affaires | 80 318 | 85 054 | 147 977 | 160 059 | |||||
| Coût des ventes | 56 933 | 61 572 | 109 540 | 116 504 | |||||
| Marge brute | 23 385 | 23 482 | 38 437 | 43 555 | |||||
| Frais d’administration | 22 571 | 24 678 | 44 070 | 50 490 | |||||
| Autres charges (produits) | 525 | 7 | 512 | (134 | ) | ||||
| Résultat d'exploitation | 289 | (1 203 | ) | (6 145 | ) | (6 801 | ) | ||
| Produits financiers | 136 | 78 | 271 | 168 | |||||
| Charges financières | (1 527 | ) | (456 | ) | (2 867 | ) | (782 | ) | |
| Charges financières, montant net | (1 391 | ) | (378 | ) | (2 596 | ) | (614 | ) | |
| Résultat avant impôt | (1 102 | ) | (1 581 | ) | (8 741 | ) | (7 415 | ) | |
| Charge d'impôt sur le résultat | 1 021 | 2 084 | 1 672 | 3 593 | |||||
| Résultat net de la période | (2 123 | ) | (3 665 | ) | (10 413 | ) | (11 008 | ) | |
| Résultat net attribuable aux éléments suivants: | |||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (2 120 | ) | (3 676 | ) | (10 404 | ) | (11 028 | ) | |
| Participation ne donnant pas le contrôle | (3 | ) | 11 | (9 | ) | 20 | |||
| Résultat net de la période | (2 123 | ) | (3 665 | ) | (10 413 | ) | (11 008 | ) | |
| Résultat net par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple | |||||||||
| De base et dilué | (0,10 | ) | (0,17 | ) | (0,48 | ) | (0,51 | ) | |
| Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne | - | - | 0,02 | 0,02 | |||||
| et action à droit de vote multiple | (- $ CA | ) | (- $ CA | ) | (0,03 $ CA | ) | (0,03 $ CA | ) | |
| Nombre moyen pondéré total d’actions à droit de vote | |||||||||
| subalterne et d’actions à droit de vote multiple | |||||||||
| De base et dilué | 21 585 635 | 21 585 635 | 21 585 635 | 21 585 635 | |||||
| États du résultat global consolidés | |||||||||
| (en milliers de dollars américains) | |||||||||
|
Périodes de trois mois closes les |
Périodes de six mois closes les |
||||||||
| 31 août, | 31 août, | 31 août, | 31 août, | ||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Résultat global | |||||||||
| Résultat net de la période | (2 123 | ) | (3 665 | ) | (10 413 | ) | (11 008 | ) | |
| Autres éléments du résultat global | |||||||||
| Conversion de devises étrangères | 1 696 | (7 760 | ) | 3 104 | (13 591 | ) | |||
| Résultat global | (427 | ) | (11 425 | ) | (7 309 | ) | (24 599 | ) | |
| Résultat global attribuable aux éléments suivants : | |||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (424 | ) | (11 437 | ) | (7 300 | ) | (24 619 | ) | |
| Participation ne donnant pas le contrôle | (3 | ) | 12 | (9 | ) | 20 | |||
| Résultat global | (427 | ) | (11 425 | ) | (7 309 | ) | (24 599 | ) | |
| Les autres éléments du résultat global se composent uniquement d'éléments qui pourraient être reclassés ultérieurement dans l'état des résultats consolidés. | |||||||||
| États des variations des capitaux propres consolidés | ||||||||||||
| (en milliers de dollars américains, à l’exception du nombre d’actions) | ||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions à droit de vote subalterne et d’actions à droit de vote multiple | ||||||||||||
| Capital social | Suplus d'apport |
Cumul des autres éléments du résultat global |
Résultats non distribués |
Total | Participation ne donnant pas le contrôle |
Total des capitaux propres |
||||||
| Solde au 28 février 2022 | 72 695 | 6 260 | (32 126 | ) | 217 995 | 264 824 | 686 | 265 510 | ||||
| Résultat net de l'exercice | - | - | - | (11 028 | ) | (11 028 | ) | 20 | (11 008 | ) | ||
| Autres éléments du résultat global | - | - | (13 591 | ) | - | (13 591 | ) | - | (13 591 | ) | ||
| Résultat global | - | - | (13 591 | ) | (11 028 | ) | (24 619 | ) | 20 | (24 599 | ) | |
| Autres | - | - | (97 | ) | 97 | - | - | - | ||||
| Dividendes | ||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | (366 | ) | (366 | ) | - | (366 | ) | ||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | (131 | ) | (131 | ) | - | (131 | ) | ||
| Solde au 31 août 2022 | 72 695 | 6 260 | (45 814 | ) | 206 567 | 239 708 | 706 | 240 414 | ||||
| Solde au 28 février 2023 | 72 695 | 6 260 | (41 208 | ) | 162 142 | 199 889 | 946 | 200 835 | ||||
| Résultat net de l'exercice | - | - | - | (10 404 | ) | (10 404 | ) | (9 | ) | (10 413 | ) | |
| Autres éléments du résultat global | - | - | 3 104 | - | 3 104 | - | 3 104 | |||||
| Résultat global | - | - | 3 104 | (10 404 | ) | (7 300 | ) | (9 | ) | (7 309 | ) | |
| Dividendes | ||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | (354 | ) | (354 | ) | - | (354 | ) | ||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | (137 | ) | (137 | ) | - | (137 | ) | ||
| Solde au 31 août 2023 | 72 695 | 6 260 | (38 104 | ) | 151 247 | 192 098 | 937 | 193 035 | ||||
| États des flux de trésorerie consolidés | |||||||||
| (en milliers de dollars américains) | |||||||||
|
Périodes de trois mois closes les |
Périodes de six mois closes les |
||||||||
| 31 août, | 31 août, | 31 août, | 31 août, | ||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Flux de trésorerie liés aux | |||||||||
| Activités d'exploitation | |||||||||
| Résultat net de la période | (2 123 | ) | (3 665 | ) | (10 413 | ) | (11 008 | ) | |
| Ajustements visant à rapprocher le résultat net des sorties de trésorerie liées aux activités d'exploitation | 2 246 | 6 072 | 3 080 | 4 317 | |||||
| Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement | (21 283 | ) | (13 931 | ) | (3 133 | ) | (7 898 | ) | |
| Sorties de trésorerie liées aux activités d'exploitation | (21 160 | ) | (11 524 | ) | (10 466 | ) | (14 589 | ) | |
| Activités d'investissement | |||||||||
| Placements à court terme | 1 | 107 | 20 | (1 181 | ) | ||||
| Entrées d'immobilisations corporelles | (1 605 | ) | (616 | ) | (2 714 | ) | (1 536 | ) | |
| Entrées d'immobilisations incorporelles | (390 | ) | (1 200 | ) | (774 | ) | (1 209 | ) | |
| Produit de la cessions d'immobilisations corporelles et d'immobilisations incorporelles | 39 | 24 | 53 | 40 | |||||
| Variation nette des autres actifs | 5 | 14 | 33 | 28 | |||||
| Sorties de trésorerie liées aux activités d’investissement | (1 950 | ) | (1 671 | ) | (3 382 | ) | (3 858 | ) | |
| Activités de financement | |||||||||
| Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | (491 | ) | (497 | ) | (491 | ) | (497 | ) | |
| Variation nette de la facilité de crédit renouvelable | 5 000 | 16 | 5 000 | 16 | |||||
| Augmentation de la dette à long terme | - | - | - | 2 160 | |||||
| Remboursement de la dette à long terme | (778 | ) | (2 108 | ) | (1 704 | ) | (2 677 | ) | |
| Remboursement des obligations locatives à long terme | (390 | ) | (362 | ) | (752 | ) | (732 | ) | |
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement | 3 341 | (2 951 | ) | 2 053 | (1 730 | ) | |||
| Incidence des écarts de change sur la trésorerie | 511 | (1 781 | ) | 914 | (3 563 | ) | |||
| Variation nette de la trésorerie au cours de la période | (19 258 | ) | (17 927 | ) | (10 881 | ) | (23 740 | ) | |
| Trésorerie, montant net, au début de la période | 58 630 | 47 652 | 50 253 | 53 465 | |||||
| Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 39 372 | 29 725 | 39 372 | 29 725 | |||||
| Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit : | |||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 41 474 | 32 938 | 41 474 | 32 938 | |||||
| Dette bancaire | (2 102 | ) | (3 213 | ) | (2 102 | ) | (3 213 | ) | |
| Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 39 372 | 29 725 | 39 372 | 29 725 | |||||
| Informations supplémentaires | |||||||||
| Intérêts reçus (payés) | (53 | ) | 15 | (102 | ) | (208 | ) | ||
| Impôt sur le résultat payé | (939 | ) | (2 180 | ) | (3 549 | ) | (3 997 | ) | |
Pour de plus amples informations, veuillez communiquer avec :
Bruno Carbonaro, Chef de la direction et Président
Tél. : 438-817-7593
ou
Rishi Sharma, Chef de la direction financière
Tél. : 438-817-4430
